2019年信用卡变局：不良普升增速放缓 银行主动调整弱化导流

  在经历初期规模上的快速激增之后，红利消失，进入转折调整期、再进入精耕细作阶段，是每个行业发展的规律，而信用卡领域，正进入这样的转折点。

  各家银行半年报披露完毕，从银行业务经营变化上看，零售化转型是大趋势，也是近年来支撑银行业业绩的主要驱动力。零售业务板块，不管是业务收入增速还是对银行总收入上，大部分银行都是在稳步上升的。

  具体到零售业务的细分板块上，信用卡是极其重要的一个领域，由于银行信用卡兼具银行账户、消费信贷以及支付收单等多重功能，各家银行一直力推信用卡。

  作为零售转型的抓手，多家银行信用卡发卡量等指标一度呈井喷式增长，尤其是全国性股份制银行，他们相比国有大行更有竞争赶超的动力，相比区域性银行又有在全国开展业务的网点优势，多以信用卡作为拓展市场的竞争利器。相关指标在过去数年中呈翻倍增长态势。

  现在看来，这种趋势正在变化。

  “信用卡红利已现颓势”

  21世纪经济报道记者近期根据上市银行半年报中披露的信用卡相关指标数据进行统计发现，不管是发卡量还是交易额，相比于其他板块的银行业务，仍保持较好的增长。

  不过，纵向对比来看，增长数据相比去年均有了非常明显的放缓趋势。

  以近年来增长比较迅猛竞争较为激烈的四大全国性股份制银行招商银行、浦发银行、兴业银行、中信银行的数据来看，四家银行信用卡流通卡数量同比增速数据以及信用卡交易额同比增速数据，相比去年同期数据全部放缓。尤其是交易量数据，增速下滑的幅度非常明显。


  去年半年报中，四家银行的交易额增速均在40%以上，其中浦发银行和兴业银行的交易额同比增速分别高达64%和66%；招商银行和中信银行的信用卡交易额增速分别为41%和46%。

  而2019年半年报数据中，除了兴业银行交易额增速31%外，其他三家均在30以下，浦发和中信分别为26%和28%，招行为12%。

  信用卡发卡量上亦在明显放缓，记者统计发现，流通卡/累计发卡量的增速上，招商、浦发、兴业和中信四家银行相比上年末的增速分别为7.48%、13.66%、10.60%和10.95%；相比之下，该四家行去年中报中披露的对应增速数据分别为19.51%、16.70%、18.01%和17.41%。

  总量上来看也是如此。根据央行公开的数据截至今年二季度末，信用卡和借贷合一卡在用发卡数量共计7.11亿张，环比增长3.04%。相比之下，截至截至去年二季度末信用卡和借贷合一卡的发卡量环比增速则为4.07%。

  “信用卡红利已现颓势，” 苏宁金融研究院院长助理薛洪言指出。

  风险集聚 主动放缓

  “低增长的直接原因主要是银行主动放慢了信用卡的增长节奏，”薛洪言对记者说，在他看来，银行主动放缓信用卡增速的背后又有三大考虑：一是风控考虑。三年高速扩张之后，信用卡持卡群体不断下沉，日趋逼近利率定价边界（年息18%）之外的高风险客群，基于风控考虑，不少银行主动放慢脚步。二是成本考虑。在全行业发力信用卡的环境下，获客成本高企，且目标客群一人多卡，导致睡眠卡激增，盲目扩张变得不经济。三是经营策略的改变。头部银行发卡量激增之后，存量客群庞大，但户均贡献下降，相比拓展新用户，夯实存量用户基础成为常规的战略选择，待基础夯实后，一些银行仍有可能重回高增长道路上来。

  记者从部分银行信用卡领域人士处获得的相关信息印证了这一分析。比如一家股份制银行人士表示，现在行里对信用卡的策略有所变化，规模增长仍是重要的，但是重心越来越往客户经营方面倾斜，具体到客户经理的考核指标方面均发生了相应的变化。

  另外，信用卡是银行发力零售的最主要抓手，此前跑马圈地高增长阶段，在通过互联网导流上进行了大量投入，如今，一方面是成本越来越高，另外，导流积累的问题也陆续暴露。很多银行政进行相应的调整，据了解某大行就全部终止了通过互联网平台为信用卡导流的做法。

  关于风险问题，记者此前统计了包括交通银行、邮储银行两家大行以及招商银行、浦发银行、兴业银行和中信银行四家股份制银行在内的6家全国性银行的不良率情况发现，除了中信银行微降0.1bp，其他银行的信用卡不良率全部上升，且部分银行上升幅度较大。

  信用卡贷款和住房按揭贷款是银行零售板块两大最主要的业务，相比之下，信用卡的不良比住房贷款以及整个零售板块的不良都要高很多。

  信用卡领域资深人士董铮对记者表示，放缓的原因更大的可能是面对较大的业务风险，发卡银行对原有业务模式、业务渠道进入了调整状态，根据他多年对信用卡使用群体的观察发现，信用卡早年的不良主要是与过度借贷消费相关，而近几年，越来越多来自信用卡套现的资金流向平台投资、炒股甚至炒期货， 2018年以来P2P暴雷潮也催生了一大波信用卡不良的生成。

  央行二季度支付体系运行报告显示，信用卡逾期半年未偿信贷总额再破800亿元，达到838.84亿元，环比增长5.19%，占信用卡应偿信贷余额的1.17%，这一数据也引发了重视。从监管政策来看，不管是发文还是在处罚上，都可看出银监部门对于辖区银行业机构的信用卡风险重视程度大为提高。