消费分期：信用卡业务的“明珠”

1

信用卡消费分期业务是什么？

自从1985年中国银行珠海分行发行了中国的第一张人民币信用卡——中银卡，中国的信用卡业务已经发展了三十多年。信用卡业务的收益主要来自两方面：利息收入和商户手续费收入。而年费、取现手续费等其他收益占比较小。在监管机构多次降低商户手续费之后，利息收入在信用卡业务中的重要性日益凸显，获取尽可能多的利息收入已成为信用卡业务的核心目标。在我国信用卡业务的发展过程中，《中国人民银行关于推进信用卡透支利率市场化改革的通知》（以下简称“《通知》”）从2021年1月1日开始，取消了信用卡透支利率的上限和下限管理。目前，只有少数的信用卡产品采用了市场化利率定价，而大多数银行的信用卡仍然按照原来的日利率万分之五进行利率执行，信用卡透支的年化利率高达18.25%，这样高的年化利率并不适合竞争激烈的信用卡市场。

因此，信用卡消费分期业务应运而生。消费者可以先消费，然后分期还款，将过高的透支利息转变为相对适中的分期手续费。分期手续费实质上就是信用卡分期还款的利息。信用卡消费分期业务从诞生开始就是市场化的，可以分期的期数和相应的手续费由商业银行自主定价，分期手续费的年化费率一般在6~9%之间，分期的期数越多，年化费率越高。

相比信用卡透支的高年化利率，分期手续费的定价更为合理。因此，信用卡分期业务一经推出，就得到了大量信用卡持卡人的欢迎。信用卡消费分期业务从创新业务迅速发展为重点业务。从最初的限定于特定商户或特定产品的消费分期扩展到不限商户的账单分期和大额的购车分期等。分期手续费已经成为商业银行信用卡业务最重要的收益来源之一，有时甚至是最大的收益来源，因此被誉为信用卡业务的“明珠”。

2

信用卡消费场景分期与账单分期

如果日常的小额消费都需要信用支持，对于信贷风险防控来说，这将是一项巨大的挑战。因此，账单分期是相对“激进”的经营方式。而“消费场景分期”则不同，这种业务主要针对大额消费场景，如电子产品、家装、旅游套餐等。由于金额相对较大，通过分期还款可以帮助持卡人更好地管理和平滑月度收入与支出，这在经济上是合理的。而且，大额消费场景也愿意借助信用卡消费分期来增加销售额。因此，信用卡消费场景分期相比账单分期有更大的发展前景。

与账单分期相比，消费场景分期增加了与消费场景方的商务洽谈、消费分期的技术改造和业务落地等工作，业务拓展的复杂度要远高于账单分期。商业银行拓展消费场景分期业务主要有两种方式：一种是自行拓展或委托第三方机构拓展分期消费场景，由商业银行与消费场景方的系统直接对接。另一种方式是通过中国银联的商户受理网络提供分期消费场景，这时商业银行只需要按照中国银联技术标准规范完成系统改造就可以，无需与每个消费场景方的系统进行对接。

后者在业务拓展、技术实现和业务运营等方面的成本都要低得多。而且，随着扫码支付的普及应用，消费场景分期由金融POS机的刷卡分期发展为二维码分期支付（中国银联称为“聚分期”）。中国银联系统经过持续的优化和升级，对信用卡消费场景分期业务的支持能力已经有了很大的提升，这主要体现在不仅支持商业银行个性化的分期期数和分期手续费，支持向消费场景拓展方按照分期消费金额支付拓展服务费，还支持由消费场景方承担全部或部分的分期手续费，也就是所谓的商户贴息。

在一定程度上来说，移动互联网时代是个性化的时代。中国银联系统的这些支持功能反映了其作为银行卡清算组织已经具备了适应移动互联网所需要的多维度的个性化清算服务能力。这种能力不仅有利于商业银行开展消费场景分期业务，也有利于消费场景方通过分期消费推动其业务发展。

3

信用卡分期业务对消费者的影响

对于消费者而言，信用卡消费分期业务为他们提供了一种财务管理的工具，可以帮助他们更好地管理和平滑收入与支出，也可以帮助他们在有需求时获取信贷支持。而且，由于信用卡分期业务的手续费率相比信用卡透支的利率更为合理，消费者可以通过分期还款的方式，以较低的费用获取信贷服务。这对于许多消费者来说是很有吸引力的。

另一方面，信用卡消费分期业务也可能对消费者的信用卡使用行为产生影响。首先，由于信用卡消费分期业务可以使消费者在有需求时获取信贷支持，这可能会促使一些消费者产生过度消费的行为，从而可能增加他们的债务负担。其次，由于信用卡分期业务的手续费和利息通常比信用卡透支的利息低，消费者可能会倾向于使用分期付款，而不是全额还款。这可能会使得消费者倾向于持续保持一定的信用卡债务，从而可能增加他们的财务风险。

总的来说，信用卡消费分期业务对消费者而言是一把双刃剑。一方面，它可以帮助消费者更好地管理和平滑收入与支出，以较低的费用获取信贷服务；另一方面，它可能会促使消费者产生过度消费的行为，可能增加他们的债务负担和财务风险。因此，消费者在使用信用卡分期业务时，需要根据自己的经济情况和需求，合理使用，避免过度债务。