Visa、MasterCard 盯上中国信用卡市场

    Visa和万事达(MasterCard)在中国的挑战才刚刚开始。中国正准备开放其规模高达7万亿美元的信用卡市场。在抢占更多市场份额的过程中，Visa和万事达将会遭遇实力强大的“现任”，以及像阿里巴巴这样潜力无限的在线竞争对手。

    巨大的市场

    去年10月下旬，中国国务院在政府网站上发布区公告称，符合条件的内外资企业，均可申请在中国境内设立银行卡清算机构。公告称，此举是为提高中国金融对内对外开放水平。此后，Visa和万事达的股价大幅攀升。但是，关于这两个国际信用卡品牌将会在中国占有一席之地的欢呼雀跃看起来好像为时过早。

    截止今年第一季度，中国银行卡发卡量达到50亿张。当前，使用信用卡和借记卡进行的支付——今年前三个月为12万亿元(约合1.9万亿美元)——必须通过银联(UnionPay)完成。这家国有控股企业在中国借记卡和信用卡人民币支付交易的处理和清算中占据近乎垄断的地位。不过，这一点即将改变：7月1日，中国人民银行开始接受内外资企业关于在中国境内设立银行卡清算网络的申请。

    对于Visa和万事达来说，能在2020年成为全球第一大银行卡市场的中国提供支付业务，是一件非常有吸引力的事情。按照未来十年内消费者信用卡和借记卡支出以年增长率为20%的速度增长，到2024年，中国银行卡支付规模将超过42万亿美元。

    不过，在中国，银行卡交易费用有严格的规范，而且比西方国家低很多。根据巴克莱集团发布的数据，在超市，每张银行卡刷卡手续费为0.38%，在饭店和奢侈品零售店，这一费率为1.25%。手续费被分成三部分：70%归发卡银行所有，20%归商家的支付公司所有，剩余10%归银行。相比之下，万事达向在美国超市向特定信用卡收取的手续费则高达1.48%。

    强大的对手

    按照中国银行卡平均0.5%的交易费用计算，Visa和万事达共同占有10%的市场份额将相当于在2025年两家公司旗下结算业务会分别获得11亿美元的营收。虽然这两家公司和中国银行业的联系已经很紧密，但是要想说服商家转换另外一种清算网络绝非易事：零售商最青睐的支付公司归银联所有。根据iResearch发布的数据，2014年，银联在该市场所占份额高达40%。

    互联网的入局也增加了Visa和万事达中国之争的不确定性。据消息人士透露，阿里巴巴的支付平台——支付宝，也递交了清算许可证的申请。支付宝可能会绕开银行，因为该支付平台不需要客户使用银行卡，并且向零售商收取的手续费更低。iResearch发布的数据显示，虽然当前在线支付的交易量很小，(去年为1.3万亿美元)，但今年这一数据或将增长45%。从新规公布至7月23日，投资者已经分别为Visa和万事达注资340亿美元和220亿美元。

    然而，投资者的兴奋看起来好像为时过早。