展望2016信用卡市场的创新与变革

    2015年是中国信用卡诞生三十年，互联网金融时代给了信用卡这个传统行业更多的发展空间。在面临创新与变革大潮的2016年，我们更加期待传统的信用卡市场能够创建一个全新的生态系统。

    2015年即将潸然而去，2016年又要翩然而至。在即将过去的2015年，中国信用卡产业虽然遭遇了中国经济的寒潮，但并没有停下前进的脚步。2014年，信用卡在加快了金融IC卡的迁移进程，并制订了开放银行卡转接清算市场的大政方针。2015年，首先是国务院发布《关于实施银行卡清算机构准入管理的决定》，中国银行卡转接清算市场开放的基本框架确定；接着就是中国银联大刀阔斧地推进支付移动化、实体卡虚拟化的发展速度。中国信用卡市场在2015年已经显露出强烈的创新与变革的趋势。

    三大阵营日趋分化

    随着2015年银行中期年报的亮相，上市银行的信用卡业务三大阵营日趋分化的格局呈现在市场面前——以工、中、建、农、交和招商、广发银行为代表的第一阵营，以中信、民生银行为代表的第二阵营，和以华夏、上海、北京银行为代表的第三阵营。

    数据来源于各行年报

    从2014年报数据来看，各行发卡量增长依然不减。工行、建行、招商银行继续处于前三位领跑。各行增长速度涨跌互现，工行发行了1.01亿张信用卡，建行和招行分别以6600万和6000万张居第二和第三，此外，建行以26%的增长率，开始逐渐拉开与招行的差距；华夏银行2014年以40%的增长率位居第一，但是由于总量仅为589万张，使这个“头衔”缺失太多光环。

    第一阵营中的五大银行加上招商、广发银行的发卡量，已经占到了信用卡市场总量的77%，留给其它银行的市场空间已经非常狭窄。尤其是建行、中行、农行几家原国有商业银行，利用其网点及多年累计客户数的优势，发卡量增速后来居上，连续几年保持较高的增长速度。招商银行发卡量虽然被建行超越，但是依旧保持很强的盈利能力；广发银行也在近几年开始发力，从2010年的1100万张增长到2014年的3400万张。

    第二阵营发卡银行中，几家银行发卡增速保持平稳发展的趋势，发卡数量都超过了1000万张。但是第二阵营却面临着很大的市场压力：第一，自身已经达到业务发展的极限；第二，市场也已经接近饱和，尤其对于非五大银行而言，各股份制商业银行分支机构的分布和客户基础，还是让信用卡业务发展的空间受到了非常大的制约。

    因此，摆在第二阵营的发卡银行面前的更应该是走“以质量求效益”之路，与第一阵营硬拼市场并非明智之选。中信银行与互联网企业的合作，或许就代表了一个方向，目前，中信已经与京东、淘宝、百度、腾讯等互联网巨头联合发行了联名卡。

    第三阵营发卡银行主要以原区域性商业银行以及个别较晚发卡的全国性商业银行为主。这些银行在信用卡市场上发展的压力无疑将无比巨大，且如不制订出特殊的政策，改变原有的经营理念，很难在信用卡市场获得充分发展的空间。

    利润风险仍为迷局

    在发卡继续保持数量增长的同时，我们也看到一个可喜的现象，即信用卡的交易金额有了非常大的提高。工行挟1亿张卡的威力，交易额达到1.8万亿元，同比增长15.8%，卡量和交易额均居亚太地区首位；浦发银行则以2996亿元的交易额、同比增长103%的速度，位列交易额增速第一。

    从已公布年报的发卡银行来看，除工行交易额绝对数值很大外，其它发卡银行的信用卡交易额增势显著，反映出发卡银行已经将信用卡发展重心移向了鼓励用卡方向，从粗放式管理的经验模式转向精细化管理的经营模式，信用卡业务转型已成为2015年各家银行的主要工作。

    从八家银行公布的收入情况来看，随着交易额的大幅攀升，利息和非利息收入有了很大幅度的增长，招行以240亿元位列第一，同比增长了43%；浦发以48亿元、同比增长了85%的收入位列增长首位。其它六家分别为：广发214亿元、光大144亿元、中信133亿元、民生111亿元、宁波14亿元、北京2.7亿元。

    在发卡量增长的同时，信用卡透支余额也呈增长之势，已公布的工行为3662亿元，居总额之首；招行以41%的增速成为增长速度最快的银行。以上数据也反映出各银行对分期业务等促销力度加大、信用卡活跃率上升。

    目前，信用卡主要发展区域还是经济发达地区，某些银行单纯为了卡量和市场份额，罔顾经济发展状况，盲目扩大发卡地区和发卡对象。尽管中低收入人群更钟情于使用循环信用，也能为银行带来更高收入，但同时也必然带来更高的信用风险。央行发布的2015年第2季度支付报告中显示，信用卡期末信贷总额达到6.4万亿元，期末应偿总额2.79万亿元，而逾期半年未偿信贷总额337亿元，信用卡风险形势险峻。

    网络化、虚拟化趋势

    伴随着2015年互联网金融等支付领域科技的发展，信用卡产业发展的思路与空间进一步拓宽。尤其是在大数据、云技术的应用场景下，将推动信用卡业务实现线上与线下的同步发展，支付已经成为金融的入口，众多的非金融机构与商业银行在较高层次进行激烈的竞争，而客户与账户成为了竞争的焦点。

    在移动互联网飞速发展的今天，移动支付已是大势所趋，移动终端的重要性也已日益突出。随着首批民营银行的诞生，以网络银行为核心的新型银行系统将逐渐成为未来的发展趋势。例如，在对微众银行的测试中发现了类虚拟借记卡的出现，通过绑定它行卡向其转账成功。经向专业人士核实，该卡BIN号为银联标准的“储蓄卡”，该卡号已可以接入银联系统。据称，微众银行暂时不会发行实体卡。既然网络银行的虚拟借记卡已经悄然而至，尽管微众银行账户内的资金还无法用于消费，也不能向他人转账，消费应用场景尚未实现，但这个虚拟网络借记卡账户可以看作是一个突破，那信用卡的虚拟化会不会成为2016年信用卡产业的一个发展方向呢？

    之前，阿里和腾讯一直强调发行并被叫停的“虚拟信用卡”，更大的野心恐怕是不愿意像“京东白条”一样，只做闭环消费信贷业务，而是想把这项业务从擅长的网上交易通过条码支付方式延伸到线下。只有如此，才可以有效地帮助阿里和腾讯在完全不占优势的实体卡支付市场中分得一杯羹。从这次微众银行闪亮登场中，我们看到的是采用了银联卡BIN码的虚拟银行卡账户。

    或许，微众银行与转接清算机构解决了原来存在的市场矛盾问题，这就为网络银行发行虚拟信用卡奠定了基础。这从微众银行的高管团队中也能看出一些端倪，背景都是原传统银行的高管，他们应该会让互联网银行模式与传统银行模式进行融合，让互联网银行发挥出传统银行无可比拟的优势，又不脱离传统银行对金融风险的管理和控制。

    总之，2015年是中国信用卡诞生三十年，互联网金融时代给了信用卡这个传统行业更多的发展空间，信用卡产业中各个参与方应该积极投入时代带来的创新与变革大潮中，共同创建一个全新的信用卡生态系统。